【观点】锂电电动化趋势分析与龙头关注建议

锂电板块近期交易高油价下电动化渗透率提升的逻辑，与一季报业绩高增、二季度排产延续高景气度形成共振。商用车经济性对油价敏感，海外电动重卡有望渗透率提升，据《每日经济新闻》3月25日报道，三一集团电动重卡订单同比增速超50%，欧洲电动卡车销量增长显著。

高油价趋势延续可能加速海外重卡电动化替代，推动新能源车渗透率提升，海外动力需求有望超预期。

国内新能源车带电量提升、出口增长，叠加储能需求强韧，拉动动力电池需求增长。投资建议关注材料端结构性机会和各环节龙头，包括天赐材料等。风险包括新能源车销量不及预期等。