牧原股份估值触底迎新机！长江证券看好出海扩张与成本优势，盈利有望持续攀升

长江证券研报指出，牧原股份2025年净利润预计46.2亿元，归母净利润44.9亿元，扣非净利润45.1亿元，同比扭亏为盈。公司进入高质量发展阶段，成本领先行业，屠宰业务改善，未来计划出海扩张。当前PB为2.88，处于历史底部。预计2025-2027年生猪价格窄幅波动，公司成本持续优化，净利润有望达201亿、203亿、341亿元。