猪价上行预期叠加政策支持，牧原股份等获推荐

近期猪价呈现震荡调整，但肥猪溢价扩大，生猪供给处于收缩窗口期，叠加出货节奏影响，预计后市供给进一步偏紧，新一轮猪价上行或开启。央行货币政策报告强调物价回升，政策端可能强化措施推动猪价上涨。非瘟疫苗研发加速，生物股份等动保龙头有望受益，行业年利润或达39亿元。牧原股份等生猪企业被重点推荐，行业基本面和政策面双轮驱动，下半年猪价环比上行预期增强。