【观点】开源证券维持牧原股份“买入”评级,看好养殖屠宰双轮驱动穿越周期
研报虎
2026-08-26
开源证券发布牧原股份相关研报,维持公司“买入”评级,因下调猪价预期相应下调公司2026-2028年盈利预测。
报告指出当前猪价低位压制养殖盈利,但公司商品猪出栏保持增长、养殖成本持续下降,经营韧性充足;屠宰业务产能高效释放,肉食业务盈利能力明显增强,叠加H股上市落地、高管增持及回购方案推出,有望支撑公司穿越猪周期。报告同时提示动物疫病、猪价异常波动等风险。
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报告指出当前猪价低位压制养殖盈利,但公司商品猪出栏保持增长、养殖成本持续下降,经营韧性充足;屠宰业务产能高效释放,肉食业务盈利能力明显增强,叠加H股上市落地、高管增持及回购方案推出,有望支撑公司穿越猪周期。报告同时提示动物疫病、猪价异常波动等风险。
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