一心堂全面转型应对市场变化，机构看好但一季度净利下滑超30%

一心堂于2025年5月21日举办投资者活动，回应了医保政策、门店转型及财务影响等问题。公司表示无医保品类限制，通过数字化监管确保合规经营；门店全面转型升级，分为专业化药房（20%）和多品类药房（70%），根据客群调整选品；专业药房在特药、肿瘤药等领域的增长显著。公司强调转型投入有限，对财务影响较小，并通过数据驱动“小步快跑”推进新业态。2025年一季度营收47.67亿元，同比下降6.53%，归母净利润1.6亿元，同比下降33.83%。机构评级多为买入，目标均价17.45元。