稀土政策支撑+需求旺季推动板块强势上涨

2025年第一批稀土开采和冶炼分离指标已下发但未公开，市场认为配额收紧推动价格上涨预期。稀土出口管制加强，新能源汽车、消费电子及人形机器人需求增长，叠加传统消费旺季到来，磁材订单排至9月中旬。北方稀土等上调精矿价格，券商预计稀土价格稳中有升，产业链业绩或逐季提升。