国光股份业绩双双创纪录！植调剂龙头国际化+全程方案双轮驱动增长

国光股份2024年营收净利创新高，全年营收19.9亿元（+6.8%），净利润3.7亿元（+21.5%），四季度营收5.5亿元（+7.7%）、净利润1.0亿元（+22.5%）。毛利率45.4%（+3.9pct），净利率19.4%（+2.1pct）。农药/肥料销量分别增长11.81%、14.10%。新增农药登记证14个、肥料登记证12个，登记证规模扩大，国际化布局覆盖缅甸、澳大利亚等多国。作物全程方案推广70万亩，增产10-15%，2025年继续加码推广。机构预测25-27年净利润4.57/5.57/6.53亿元，目标价17.64元，维持买入评级。