【观点】信达证券看好昇兴股份业绩，预计两片罐盈利中枢上行

信达证券发布研报看好昇兴股份，认为其业绩表现优异，两片罐盈利中枢有望向上。

预计26年上半年归母净利润同比大增56%至83%，单二季度同比增44%至118%。

公司通过提高产能利用率、成本优化推动毛利率改善，同时两片罐行业格局优化、价格中枢上行，贡献利润增量。三片罐盈利能力则略有承压。

海外方面，柬埔寨产能已释放，越南基地后续有望贡献新增量。