奥赛康创新药三箭齐发！CLDN18.2+细胞因子疗法+EGFR靶向药构筑增长铁三角

奥赛康在消化、肿瘤等领域有32个产品通过一致性评价，13个中标国采。创新药方面，SmartKine细胞因子前药平台技术领先，ASKG315/915进入临床Ⅰ期；CLDN18.2单抗ASKB589在胃癌一线治疗中显示81.8%的高缓解率，临床进度领先；EGFR靶向药利厄替尼已获批双适应症，并与信达生物合作推广。预计2025-2027年收入及净利润持续增长，DCF估值目标价29.35元。风险提示包括研发进展不及预期、集采冲击等。