【观点】浙商证券研报看好AI算力需求

浙商证券发布研报分析，春节前后国产大模型密集发布，AI军备竞赛开启，DeepSeek、GLM-5等模型在上下文处理、编程智能体方面显著进步。

Agent可用性增强，多模态应用如Seedance2.0降低视频创作成本，随着Agent以及视频生产走向大规模应用，大模型推理算力消耗或将快速提升，看好AI基础设施投资机会。

研报提及南兴股份等公司为相关标的，同时提示商业化落地、竞争等风险。