华福证券—建筑材料行业：再次强调重视两会行情，推荐建材配置机会—250303

住建部扩大城中村改造政策支持范围至地级及以上城市，并强调征收补偿安置；多个城市调整公积金贷款政策，降低首付比例及购房者贷款成本。短期来看，预计两会和政治局会议将再次迎来地产政策窗口期，万科风险逐步释缓利好建材板块。中长期来看，政策宽松预期增加，商品房销售面积连续三年回落进入底部区间，市场对政策敏感度加大。水泥价格环比上涨0.9%，玻璃出厂价环比下降1.5%。建筑材料指数本周上涨1.63%，建议关注受益于存量改造的优质白马标的、信用风险缓释的超跌标的以及周期建材龙头，坚朗五金被提及为受益于B端信用风险缓释的超跌标的。