天风证券—通信行业研究周报：国内外AI进展共振变强，海风海缆蓄势待发！—250105

本周行业动态包括微软800亿美元投资人工智能数据中心、豆包大模型升级对齐GPT-4、阿里与雷鸟创新合作AI眼镜、自然资源部发布海上风电用海管理新政等。投资观点看好2025年国内AI基础设施和应用发展，建议关注光模块、交换机服务器PCB、AIDC散热等领域。海风行业复苏趋势明确，卫星互联网产业进展积极，推荐相关龙头厂商。