【观点】光纤与AI算力涨价趋势分析

光纤涨价趋势超预期，上行周期确立，截至3月4日，主要光纤品种涨幅近487%至650%。我们认为，当前行情由需求端爆发式增长与供给端产能瓶颈共同驱动，并非季节性调整。

AI应用激增拉动算力需求，租赁涨价潮席卷全域市场，截至2月底，高端GPU租金环比上涨15%—30%，交付周期延长。我们判断短期内涨价或持续，市场进入“卖方市场”。

全球AI产业共振，持续看好“光、液冷、国产算力、卫星”四大主线，通宇通讯被列为受益标的。