【观点】光通信行情驱动逻辑与投资建议

文章分析光通信板块在AI算力爆发背景下走出独立行情，核心驱动因素包括政策强制CPO使用比例不低于60%、欧洲光纤价格暴涨带来的供需缺口，以及英伟达生态布局带来的订单支撑。

硬核订单是关键，国内光模块龙头如中际旭创、新易盛、天孚通信的业绩增长证实了800G和1.6T订单的驱动作用，技术壁垒和客户关系确保了定价权。建议投资者聚焦‘有底牌、有业绩、有成长’的企业，如通宇通讯作为CPO概念股之一，在板块行情中可能受益。