通信设备成AI刚需基建，光模块进入量价齐升周期

2025年12月17日，通信设备板块表现强势，光通信细分领域尤其突出，资金抢筹迹象明显，为沉寂的市场注入强劲动能。

板块的活跃源于其在AI革命和数字经济中的核心定位，被视为AI算力爆发的“刚需基建”。通信设备是AI从实验室走向产业化的“必答题”，是数字经济时代不可替代的核心基础设施。

其投资价值核心在于技术突破让“高成本设想”变成“可盈利业务”：光模块从800G到1.6T的量产突破，成本下降且单价提升；卫星通信方面，可回收火箭和卫星批量化制造显著降低了成本，为低轨卫星星座组网提供了经济可行性。

高盛指出，光模块行业正处于AI算力驱动的量价齐升超级周期，随着大模型训练集群向“十万卡级”演进，光模块配比率提升，预计2026年全球1.6T和800G光模块需求将分别突破860万只和3350万只，行业年复合增长率高达87%。中国厂商在供应链和全球化布局上具有优势，头部企业订单已锁定至2026年。