【观点】通信周报看好光模块及世嘉科技

山西证券研报分析，英伟达向光通信龙头Lumentum和Coherent各投资20亿美元并作出采购承诺，英伟达的“产能锁定”行为实际上锚定了光模块厂商中期维度的需求确定性。两会政策确立算力和卫星互联网为新兴产业投资支柱，将带动千亿级甚至万亿级投资规模。

Openclaw热潮催生推理算力需求，利好国产算力产业链，国产芯片已实现敏捷适配。报告在投资建议中明确列出并建议关注世嘉科技等公司。