算力需求催化光模块升级，头部企业迎利好

英伟达获准向中国出口AI芯片，标志着美国对华AI芯片出口政策的显著转变，有望带动全球AI算力需求增长。

这一政策变化以及OpenAI企业版用户激增等因素，正推动光通信行业进入新的增长周期。行业面临从800G向1.6T技术代际切换，龙头企业在升级期将持续受益。对于能够规模量产1.6T光模块的头部企业而言，当前市场已出现供不应求局面，并推动相关产品零售价格快速上涨。