恩捷股份固态技术突破 海外大单加持盈利可期

恩捷股份在固态电池领域取得进展，硫化锂百吨级中试线已搭建完成，10吨级固态电解质膜产线投产且核心指标行业领先；同时，公司与LGES续签2025-2027年35.5亿平方米隔膜采购协议，美国客户预计2026-2030年采购9.73亿平方米，2025年上半年锂电池隔离膜营收同比增长24.83%；此外，公司产能利用率行业领先，计划就前期降价幅度较大的产品与客户沟通价格，2026年海外客户占比提升有望推动盈利修复。