机构看好恩捷股份并购与隔膜涨价趋势

山西证券近期发布研究报告，对恩捷股份给予买入评级。报告核心观点认为，公司拟收购中科华联有助于降低生产成本，并稳固其在全球锂电隔膜的龙头地位。

此外，报告指出隔膜行业已停止扩张，价格自12月以来见底回升，涨价趋势预计将延续较长时间。机构预计公司2025—2027年归母净利润分别为0.4亿元、15.9亿元、28.1亿元，相当于2026年29倍的动态市盈率，维持买入评级。