星网宇达：惯性导航国产替代龙头，2025年业绩增速60%股价或翻倍

中国加强无人机出口限制后，星网宇达作为惯性导航领域核心企业，其无人机业务2024年营收4.2亿元（占总营收35%），毛利率42%。公司技术应用于军用无人机精准打击，2025年无人机业务营收或达8亿元，业绩增速60%，机构预测股价可能翻倍。其惯性测量技术打破海外垄断，军工民用双轮驱动，技术壁垒高且获机构重仓。但需注意军工订单波动及技术迭代风险。