【观点】OFC大会聚焦AI光互连，英维克受益液冷主线

在OFC2026大会上，AI光互连领域迎来多项技术突破，包括XPO、Open CPX、OCI三大MSA集中亮相，填补了标准化空白。其中，XPO凭借带宽密度等优势成为行业重大突破，并提升了国产厂商话语权。

NPO作为CPO商用前的最优中期过渡方案，被头部云厂商定为2026-2027年首选，相关市场规模预计快速增长且国产替代加速。

报告将英维克列为推荐标的之一，认为其属于“光、液冷、国产算力、卫星”四大投资主线中的液冷环节，看好其在全球AI产业共振下的发展机遇。