【观点】中泰证券看好液冷放量拐点 英维克列为CDU核心标的

中泰证券发布研报指出，英伟达Rubin转向全液冷方案，液冷产业迎来放量拐点。

研报认为，AI机柜功耗持续提升驱动液冷需求放量，Rubin全液冷进一步增加二次侧液冷部件和液路数量，推动液冷配套规格持续升级，单柜散热组件价值较GB300提升约37%。

英维克被明确列为CDU及液冷系统相关标的。研报同时指出，台资和欧美厂商为海外液冷供应链主要供应商，国内厂商正加快切入，英伟达扩大ODM/OEM供应商选型、Google公开CDU技术规范，为大陆厂商向核心部件拓展提供机会。