天风证券—AIDC行业深度：通胀的机会在哪里？—250302

国内外主要厂商在AIDC（人工智能数据中心）领域的大规模资本开支，推动了基础设施行业的显著增长。AIDC相较于传统IDC具有更高的算力密度和功耗需求，带来了电源、液冷、超级电容、BBU等核心部件的投资机会。其中，英伟达的GB200机柜配置了BBU，并计划在GB300中纳入标配，预计带动BBU产值89亿元。此外，液冷技术因应高热密度机柜的需求而重要性凸显。虽然[英维克]被提及为液冷领域的建议关注标的，但其并非核心推荐。