【观点】AI驱动与终端创新共振，消费电子行业景气度持续回升

本周消费电子行业指数表现强劲，涨幅达10.83%，显著跑赢大盘，显示出板块整体景气度回升。行业增长主线明确，AI算力需求持续扩张带动高端PCB、覆铜板等上游材料景气度提升；先进存储、CPO与光互连等技术加速规模化应用，为产业链带来系统性机会。同时，折叠屏、AI眼镜等终端创新持续放量，推动产品结构向高价值方向迁移，为行业提供了中长期增长动力。国产替代进程在半导体检测、边缘AI算力等领域也获得进一步关注。