【观点】消费电子行业AI驱动分化加剧，硬件升级成主线

本周（8月10日-14日）消费电子行业指数上涨1.51%，表现优于大盘。行业核心驱动力为AI硬件升级，AI终端新品推动行业从单一硬件迭代转向软硬件协同升级，生态与体验成为新竞争焦点。AI算力需求持续拉动MLCC、存储、光模块等关键元件和上游材料需求，供需关系趋紧，产业链迎来结构性机会。与此同时，行业景气度呈现显著分化。具备高端化、差异化能力的厂商更能抵御波动，而智能手机市场持续承压，存量竞争叠加成本上涨对相关产业链盈利构成挑战。整体来看，AI驱动的硬件创新周期开启，正重塑消费电子价值链。