电子：Deepseek，开源AI补齐国产AI产业链短板

DeepSeek R1通过算法优化降低了算力芯片性能要求，加速适配国产算力，并受益于海外算力限制加码，推动算力自主可控。报告推荐中芯国际、华丰科技为标的，泰嘉股份为受益标的。AI基础设施向推理计算倾斜，ASIC芯片在推理场景性价比更高。R1开源低成本且性能强劲，有望推动端侧AI落地和硬件升级。风险提示包括AI技术迭代不及预期和端侧模型落地进展不及预期。