【观点】高盛上调比亚迪电子目标价至22港元 重申沽售

高盛10月13日发布研报，将比亚迪电子目标价由21港元上调至22港元，但重申“沽售”评级。该行预期公司2027年收入增长将复苏，受惠于记忆体成本相对稳定、智能手机及个人电脑需求企稳，以及产品组合升级，并提到来自苹果及比亚迪的收入敞口增加、扩展至AI伺服器供应链。

不过，高盛同时下调2026至2028年净利润预测，认为终端需求在高记忆体成本下偏温和，毛利率至2028年才复苏。整体看，目标价上调带来一定正面信号，但评级和盈利预测调整仍偏谨慎。