科达利一季度业绩亮眼，国产替代与客户拓展双轮驱动

科达利一季度净利润预期调整至3.7亿元，同比增长20%，当前市盈率17倍，业绩确定性强。客户方面新增国内众擎、美国Figure等优质合作，产品向集成化、轻量化升级。国产替代进程加速，科达利在减速器领域直接对接机器人本体厂商，同时行业其他环节如柔轮、刚轮的替代也取得进展，涉及多家关联企业。公司设备自制能力突出，成本优势明显，已获开普勒等国内客户订单。