科达利：结构件龙头海外扩产+机器人新赛道双轮驱动，目标价172元维持买入！

科达利作为全球锂电结构件龙头，2024年预计收入120亿元，净利润14.7亿元，毛利率稳定20%，净利率10%，海外产能投产后收入将快速增长。公司技术壁垒高，行业格局稳定，25年行业需求超480亿元，价格压力缓解。同时布局机器人谐波减速器领域，2030年弹性空间显著，分析师给予2025年25倍PE目标价172元，维持“买入”评级。