科达利多业务布局助力增长，维持买入评级

科达利作为锂电精密结构件龙头，结构件业务2020-2024年收入复合增长率达57.2%，毛利率稳定，海外产能布局强化全球市占率。公司联合多家企业布局机器人赛道，开发谐波减速器、模组及灵巧手，采用轻量化PEEK材料提升产品性能，并拓展至航空航天、医疗等领域。投资机构预计2025-2027年营收和净利润持续增长，维持“买入”评级。