【观点】人形机器人产业质变在即，供应链迎投资机遇

文章分析人形机器人产业正经历从主题投资向产业趋势投资的质变。进入Q2以来，产业链核心供应商已收到正式采购订单，月均百台标志从0到1跨越。

特斯拉明确2026年下半年量产，时间表清晰，供应链加速海外产能建设以承接订单。中国供应商需布局海外产能以分羹全球市场，产能建设进度是业绩兑现窗口。

投资逻辑转向实物交付，产业趋势不可逆转。科达利被列为相关关键配套概念股之一。