【观点】北美AI政策促HVDC发展，麦格米特受荐

北美七大家科技公司于白宫签署承诺文件，确认通过自建或购买发电设施满足新建AI数据中心用电，自主供电逻辑得到政策确认。分析指出变压器和燃气轮机需求高景气，HVDC和SST等直流电源技术趋势明确，国内HVDC技术积累领先海外，预计26年成为产业化元年。

投资建议中，HVDC重点推荐麦格米特等国内供应链公司，看好其通过与海外TIER1合作进军北美AIDC市场。