光伏反内卷见效，钧达股份受益行业修复

光伏行业反内卷已取得积极成效，第三季度主链上游环节预计将显著减亏。后续需重点关注供需两条主线：供给侧关注硅料收储平台落地及产业链限产措施，需求侧则关注'十五五'光伏装机需求支撑、出口退税取消以及严禁低于成本价销售要求的执行。在供需两端反内卷的推进下，产业链供需关系有望迎来快速修复，并推动组件价格抬升。具备阿尔法的标的在行业贝塔修复中将展现出更大弹性。

钧达股份作为电池组件领域的受益标的之一，在此行业修复过程中值得关注。