【观点】美银证券下调万洲国际目标价但重申买入

美银证券发布研报，下调万洲国际目标价至8.5港元，并下调未来两年每股盈利预测，主要因美国生猪及猪肉价格疲弱，以及Smithfield近期再度下调指引。

该行预计万洲国际三季度经营利润和净利润承压，中国、美国及欧洲业务均面临压力，其中美国生鲜猪肉是主要拖累，但重申“买入”评级，认为正常化股息率超过5%可提供支撑，且派息仍存上行可能。