海外云巨头疯狂撒钱搞AI基建！美格智能等光模块股要起飞？

华西证券通信团队发布报告指出，海外云厂商25Q1资本开支总体达765.4亿美元，同比增长64%，其中Meta、谷歌等企业上调全年Capex指引。报告认为，尽管算力需求短期存在波动，但光模块行业仍具备高增长潜力，并重点推荐美格智能作为物联网模组及终端领域的核心受益标的。