美格智能半年报业绩大增 机构维持推荐评级

美格智能发布2025年半年度报告，上半年实现营业收入18.86亿元，同比增长44.50%；归母净利润8416.68万元，同比增长151.38%。2Q25营收8.89亿元，同比增长21.65%；归母净利润3786.26万元，同比增长40.15%。端侧模型小模型版本推动嵌入式AI蜂窝模组出货增长，公司在智能网联车等领域有先发优势，拓展新兴行业。中国银河证券预计公司2025-2027年营收分别为39.73/49.66/59.59亿元，同比增速35.07%/25.00%/20.00%；归母净利润分别为2.02/2.78/3.55亿元，同比增速49.02%/37.54%/27.85%，维持“推荐”评级。最近90天内5家机构评级，买入2家，增持3家，目标均价66.58元。