光模块订单超预期，美格智能受益

光通信延续涨势，光模块订单需求持续超出预期。谷歌不仅紧急追加800G光模块订单，还与国内龙头签订1.6T产品独家供应协议至2027年。大模型的迭代升级有望拉动算力基础设施需求，互联网大厂采购需求增加会带动配套光模块等通信设备的用量攀升。

国内市场，运营商通信设备集采规模同比涨30%，高端通信设备采购占比提升，让算力投资带来的通信设备需求进一步明确。