【观点】GTC与OFC大会助推AI产业链，美格智能受益

英伟达年度开发者大会GTC将于2026年3月16日至19日举行，预计集中展示新一代GPU架构、CPO交换机、液冷散热等关键技术进展。本次GTC大会将进一步夯实全球算力生态的技术底座，加速高速光互联、先进封装、高效散热等核心环节的技术落地与规模化商用。

光网络与通信研讨会OFC将于2026年3月15日至19日举行，聚焦1.6T/3.2T高速光模块、CPO/NPO/LPO先进封装等技术，新易盛已宣布推出6.4T NPO光模块。在全球AI算力建设加速的背景下，高速光模块、CPO、光I/O、OCS及核心光器件赛道景气度持续上行。

报告认为全球AI产业趋势有望进一步强化，持续看好“光、液冷、国产算力、卫星”四大主线，美格智能被列为受益标的之一。