【观点】川恒股份获买入评级，未来三年盈利增长可期

分析师预计川恒股份2026-2028年营业收入分别为90.03亿元、93.61亿元和106.96亿元，归母净利润分别为15.84亿元、18.48亿元和22.70亿元，同比分别增长25.68%、16.68%和22.84%。

当前股价对应的PE分别为14.53倍、12.46倍和10.14倍。公司产能扩增，产业链持续延伸，成长性强，矿产资源丰富，安全边际较高。

首次覆盖，给予“买入”评级。