英伟达芯片出口受限+国产算力爆发，意华股份被列重点推荐标的

上周电子行业整体下跌，但细分板块如模拟芯片设计、面板等表现较好。英伟达H20芯片出口受限，加速国产算力替代进程。寒武纪一季度营收暴增42倍并连续盈利，其2024年业绩亏损收窄。报告建议关注国产算力产业链，包括意华股份等公司。风险提示包括半导体制裁、研发进展不及预期等。