【观点】行业分析认为禁令未及光模块，景气度持续高涨但产能受限

美国FCC新规未直接涉及光模块，短期内禁令落地难度大，消除了市场此前的担忧。与此同时，光模块行业景气度持续高涨，800G产品成出货主力，1.6T处于导入阶段，但产能不足是主要制约，多家厂商正加速扩产。此外，行业正积极布局NPO等下一代技术路线，以适配降功耗、提集成度的需求。整体市场观点对光模块行业前景持积极态度。