【观点】国盛证券：光通信板块恐慌宣泄后有望否极泰来，估值处历史低位迎拐点

国盛证券8月2日发布通信行业研报指出，光通信板块经历大幅调整后恐慌情绪已充分宣泄，有望迎来“否极泰来”的拐点。

研报参考亚马逊对AI资本开支的长短周期资产拆分逻辑，回应市场对AI投入回报的担忧，结合当前光模块指数最大跌幅达44.3%接近历史深度回调水平、龙头估值回落至历史中值以下的现状，认为板块安全边际显著提升；同时推荐算力产业链、数据可视化等相关标的，提示AI发展不及预期等风险。