关税松绑+国产替代东风！深南电路等算力链迎政策双击？

本周申万电子细分行业多数下跌，其中消费电子跌幅显著。美国更新关税豁免清单，部分苹果、英伟达等产品免征对等关税；中国半导体行业协会发布原产地认定规则，要求以晶圆流片工厂所在地认定芯片原产地。政策变动或加速国产替代进程，国内晶圆代工需求明确，建议关注果链修复及算力链机会，深南电路被列入算力链重点标的。