电子行业基金持仓占比提升，深南电路机构持仓下降但AI需求支撑长期潜力

2025Q1电子行业基金持仓占比18.7%，保持全市场第一，超配比例7.3%。元件板块中，深南电路机构持仓环比下降，主要因海外AI产业链调整，但报告指出AI需求确定性高，算力产业链长期受益。沪电股份、深南电路遭减仓，而生益科技、东山精密获加仓。行业层面，半导体、电子化学品国产替代加速，消费电子受政策刺激，面板价格回升。