算力需求爆发！深南电路等PCB龙头迎AI基建黄金期

英伟达FY26Q1业绩指引乐观，美国撤销部分限制后AI基建需求提振，中东能源与资本协同或缓解美国AI基建瓶颈。ODM厂商4月营收同比大增，AI服务器拉货动能强劲，供应链反馈显示云端需求持续旺盛。分析师看好算力相关PCB供应商，深南电路作为核心标的受益于数通PCB需求增长，但需警惕供应链波动及需求不及预期风险。