半导体国产化浪潮叠加AI硬件爆发 深南电路领衔国产算力链受益

东吴证券发布电子行业中期策略报告，指出半导体设备国产化率提升重要性凸显，重点关注国产测试线及HBM扩产。报告显示电子行业H1业绩改善显著，H2旺季复苏可期，AI硬件加速落地成为核心趋势。深南电路被列入国产算力推荐标的，受益于昇腾服务器带动的PCB需求增长。存储、SoC、IP定制等细分领域均存在结构性机会，设备端国产替代持续深化。