【观点】Meta卖算力不构成行业拐点,深南电路等上游硬件受益于AI算力扩张逻辑
DEEPTOPIC · 深度研究
2026-07-04
该分析认为Meta卖算力是补上云业务短板的正常商业行为,不构成行业拐点。上游硬件供应商如深南电路,其订单绑定全球GPU总部署量,与“谁提供算力”无关。
深南电路作为高端封装基板+PCB双主业公司,AI算力板卡升级驱动产品结构优化,FC-BGA封装基板放量及AI PCB份额提升是核心受益逻辑。
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