【观点】东海证券看好AI算力PCB产业链，深南电路获重点推荐

东海证券发布电子行业9月月报，核心观点认为AI驱动下半导体需求持续旺盛，全球9大CSP合计资本支出上调至8867亿美元，年增率提升至90%，AI基建高景气或持续。

在PCB板块，报告明确将深南电路列为重点推荐标的，与胜宏科技、沪电股份、生益科技并列，逻辑为算力PCB受益于AI资本开支快速增长。

报告同时指出，供给端晶圆代工产能偏紧、价格上升，10月半导体供需格局或持续偏紧；消费电子方面，华为、小米、苹果9月密集发布新品，TWS耳机、腕带设备、AI服务器需求复苏。整体建议逢低关注AI与国产化的结构性机会。