【观点】智驾渗透率逼近30%，德赛西威域控制器龙头受益确定性增强

智驾渗透率逼近三成，域控制器需求确定性增强。2026年5月纯电动月销首破百万辆，智驾L2++渗透率已达29.27%，城市NOA正从30万以上车型下放至10-20万主流区间。

德赛西威作为域控制器龙头，绑定英伟达Orin平台，智驾业务营收占比持续提升，直接受益于智驾渗透率从29%向40%+攀升的产业链增量。文章认为智驾正从差异化卖点变为准入门槛，产业链增量确定性最强的环节包括智驾域控制器，不受整车价格战直接影响。此外，固态电池扩产超100GWh、10C超充站快速建设等趋势虽不直接影响德赛西威，但强化了新能源车产业链整体景气度。