润建股份被看好IDC投资机会，行业政策与市场增长并存

通信板块上半年涨幅排名第25，估值处于合理水平。行业分为运营商网络、AI算力产业链、融合应用三大方向。下半年看好光模块、IDC、物联网模组板块，其中润建股份被列为IDC领域重点标的。政策端尚未明确支持智算中心电力配套，但预计后续会有指导文件。端侧AI市场预计高速增长，国内企业面临新机遇。风险包括国际关系、AI发展不及预期等。